Команда практики «Рынки капитала» VERBA LEGAL продолжает авторскую рубрику — «Индекс Вербы»

Выпуск 13: SPO: суть, цели, отличия от IPO, ключевые шаги

В продолжение прошлого выпуска нашей авторской рубрики, сегодня мы рассмотрим вторичное публичное предложение (Secondary Public Offering, SPO) как инструмент привлечения финансирования, основные цели, с которыми компании к нему прибегают, а также опишем ключевые юридические шаги успешного SPO.

Как и IPO, сделки SPO могут осуществляться в форматах cash-in и cash-out, также встречается использование термина Follow-on Public Offering (FPO) для описания дополнительной эмиссии акций компании, уже обращающихся на бирже. Соответственно, целью SPO может быть как привлечение средств для финансирования нужд компании – например, реализации определенного инвестиционного проекта или обслуживания имеющейся долговой нагрузки, так и реализация акций действующими акционерами.

Подробнее о ключевых отличиях SPO от IPO, а также о ключевых шагах, которые необходимо пройти эмитенту для осуществления сделки SPO, рассказали в материале.